निकेल वेडा का आहे?

गोषवारा:मागणी आणि पुरवठा यांच्यातील विरोधाभास हे निकेलच्या किमती वाढण्यामागचे एक कारण आहे, परंतु बाजारातील भयंकर परिस्थितीमागे, उद्योगातील अधिक सट्टा "बल्क" (ग्लेनकोरच्या नेतृत्वाखालील) आणि "रिक्त" (प्रामुख्याने त्सिंगशान ग्रुपद्वारे) आहेत. .

अलीकडे, फ्यूज म्हणून रशिया आणि युक्रेन यांच्यातील संघर्षामुळे, एलएमई (लंडन मेटल एक्सचेंज) निकेल फ्यूचर्स "महाकाव्य" बाजारात फुटले.

मागणी आणि पुरवठा यांच्यातील विरोधाभास हे निकेलच्या किमतीत वाढ होण्याचे एक कारण आहे, परंतु बाजारातील भीषण परिस्थितीच्या मागे, उद्योगातील अधिक अनुमान आहेत की दोन्ही बाजूंच्या भांडवली शक्ती "बुल" (ग्लेनकोरच्या नेतृत्वाखाली) आणि " रिक्त" (प्रामुख्याने त्सिंगशान ग्रुपद्वारे).

एलएमई निकेल मार्केट टाइमलाइन फिनिशिंग

7 मार्च रोजी, LME निकेलची किंमत US$30,000/टन (उघडण्याची किंमत) वरून US$50,900/टन (सेटलमेंट प्राईस) पर्यंत वाढली, एक दिवसाची सुमारे 70% वाढ.

8 मार्च रोजी, LME निकेलच्या किमती वाढतच गेल्या, कमाल US$101,000/टन पर्यंत वाढल्या आणि नंतर US$80,000/टन पर्यंत घसरल्या. दोन व्यापार दिवसांत, LME निकेलच्या किमतीत तब्बल 248% वाढ झाली.

8 मार्च रोजी संध्याकाळी 4:00 वाजता, LME ने निकेल फ्युचर्सचे ट्रेडिंग स्थगित करण्याचा आणि 9 मार्च रोजी डिलिव्हरीसाठी नियोजित असलेल्या सर्व स्पॉट निकेल कॉन्ट्रॅक्ट्सची डिलिव्हरी पुढे ढकलण्याचा निर्णय घेतला.

9 मार्च रोजी, त्सिंगशान ग्रुपने प्रतिसाद दिला की ते घरगुती मेटल निकेल प्लेटला त्याच्या उच्च मॅट निकेल प्लेटसह बदलेल आणि विविध माध्यमांद्वारे वितरणासाठी पुरेशी जागा वाटप केली आहे.

10 मार्च रोजी, एलएमईने सांगितले की निकेल व्यापार पुन्हा सुरू होण्यापूर्वी लांब आणि लहान पोझिशन्स ऑफसेट करण्याची योजना आखली आहे, परंतु दोन्ही बाजूंनी सकारात्मक प्रतिसाद दिला नाही.

11 ते 15 मार्चपर्यंत, एलएमई निकेल निलंबित करणे सुरूच ठेवले.

15 मार्च रोजी, LME ने जाहीर केले की निकेल करार 16 मार्च रोजी स्थानिक वेळेनुसार पुन्हा व्यापार सुरू करेल. त्सिंगशान ग्रुपने सांगितले की ते त्सिंगशानच्या निकेल होल्डिंग मार्जिन आणि सेटलमेंटच्या गरजांसाठी लिक्विडिटी क्रेडिटच्या सिंडिकेटशी समन्वय साधेल.

थोडक्यात, रशिया, निकेल संसाधनांचा एक महत्त्वाचा निर्यातदार म्हणून, रशियन-युक्रेनियन युद्धामुळे मंजूर करण्यात आला, परिणामी रशियन निकेल एलएमईवर वितरित करण्यास असमर्थता, निकेल संसाधने पुन्हा भरण्यास असमर्थता यासारख्या अनेक घटकांवर अधिरोपित करण्यात आली. आग्नेय आशियामध्ये वेळेवर, त्सिंगशान ग्रुपच्या हेजिंगसाठी रिक्त ऑर्डर वेळेवर वितरित करणे शक्य होणार नाही, ज्यामुळे साखळी प्रतिक्रिया निर्माण झाली.

ही तथाकथित "शॉर्ट स्क्वीझ" इव्हेंट अद्याप संपलेली नसल्याची विविध चिन्हे आहेत आणि दीर्घ आणि लहान भागधारक, LME आणि वित्तीय संस्था यांच्यातील संवाद आणि खेळ अजूनही सुरूच आहे.

ही संधी म्हणून घेऊन, हा लेख खालील प्रश्नांची उत्तरे देण्याचा प्रयत्न करेल:

1. भांडवली खेळाचा केंद्रबिंदू निकेल धातू का बनतो?

2. निकेल संसाधनांचा पुरवठा पुरेसा आहे का?

3. निकेलच्या किमतीत वाढ झाल्याने नवीन ऊर्जा वाहन बाजारावर किती परिणाम होईल?

पॉवर बॅटरीसाठी निकेल नवीन वाढीचा ध्रुव बनतो

जगातील नवीन ऊर्जा वाहनांच्या जलद विकासासह, उच्च निकेल आणि कमी कोबाल्टचा ट्रेंड टर्नरी लिथियम बॅटरीमध्ये, पॉवर बॅटरीसाठी निकेल निकेलच्या वापराचा एक नवीन वाढीचा ध्रुव बनत आहे.

उद्योगाचा अंदाज आहे की 2025 पर्यंत, जागतिक पॉवर टर्नरी बॅटरीचा वाटा सुमारे 50% असेल, ज्यामध्ये उच्च-निकेल टर्नरी बॅटरीचा वाटा 83% पेक्षा जास्त असेल आणि 5-श्रेणीच्या टर्नरी बॅटरीचे प्रमाण 17% च्या खाली जाईल. निकेलची मागणी देखील 2020 मध्ये 66,000 टनांवरून 2025 मध्ये 620,000 टनांपर्यंत वाढेल, पुढील चार वर्षांत सरासरी वार्षिक चक्रवाढ दर 48% असेल.

अंदाजानुसार, पॉवर बॅटरीसाठी निकेलची जागतिक मागणी देखील सध्याच्या 7% पेक्षा कमी 2030 मध्ये 26% पर्यंत वाढेल.

नवीन ऊर्जा वाहनांमध्ये जागतिक नेता म्हणून, टेस्लाचे "निकेल होर्डिंग" वर्तन जवळजवळ वेडा आहे. टेस्लाचे सीईओ मस्क यांनीही अनेकदा नमूद केले आहे की निकेल कच्चा माल हा टेस्लाचा सर्वात मोठा अडथळा आहे.

Gaogong Lithium च्या लक्षात आले आहे की 2021 पासून, Tesla ने फ्रेंच न्यू कॅलेडोनिया खाण कंपनी प्रोनी रिसोर्सेस, ऑस्ट्रेलियन खाण कंपनी BHP बिलिटन, ब्राझील व्हॅले, कॅनेडियन खाण कंपनी गीगा मेटल, अमेरिकन खाण कामगार टॅलोन मेटल्स इत्यादींशी सलग सहकार्य केले आहे. अनेक खाण कंपन्यांनी स्वाक्षरी केली आहे. निकेल कॉन्सन्ट्रेट्ससाठी अनेक दीर्घकालीन पुरवठा करार.

याव्यतिरिक्त, CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei आणि Tsingshan Group सारख्या पॉवर बॅटरी उद्योग साखळीतील कंपन्या देखील निकेल संसाधनांवर त्यांचे नियंत्रण वाढवत आहेत.

याचा अर्थ निकेल संसाधने नियंत्रित करणे हे ट्रिलियन-डॉलर ट्रॅकवर तिकीट मिळवण्यासारखे आहे.

ग्लेनकोर हे कॅनडा, नॉर्वे, ऑस्ट्रेलिया आणि न्यू कोलेडोनियामध्ये निकेल-संबंधित खाण ऑपरेशन्सच्या पोर्टफोलिओसह जगातील सर्वात मोठे कमोडिटी व्यापारी आणि निकेल-युक्त सामग्रीचे जगातील सर्वात मोठे रिसायकलर आणि प्रोसेसर आहे. मालमत्ता 2021 मध्ये, कंपनीचा निकेल मालमत्तेचा महसूल US$2.816 अब्ज असेल, जो वर्षभरात सुमारे 20% वाढेल.

LME डेटानुसार, 10 जानेवारी, 2022 पासून, एकाच ग्राहकाकडे असलेल्या निकेल फ्युचर्स वेअरहाऊसच्या पावत्यांचे प्रमाण हळूहळू 30% वरून 39% पर्यंत वाढले आहे आणि मार्चच्या सुरूवातीस, एकूण गोदामाच्या पावत्यांचे प्रमाण 90% पेक्षा जास्त झाले आहे. .

या विशालतेनुसार, बाजाराचा अंदाज आहे की या लांब-छोट्या खेळातील बुल बहुधा ग्लेनकोर असण्याची शक्यता आहे.

एकीकडे, त्सिंगशान ग्रुपने "एनपीआय (लॅटराइट निकेल धातूपासून निकेल पिग आयरन) - उच्च निकेल मॅट" च्या तयारी तंत्रज्ञानाद्वारे तोडले आहे, ज्यामुळे खर्चात मोठ्या प्रमाणात घट झाली आहे आणि शुद्ध निकेलवरील निकेल सल्फेटचा प्रभाव कमी होण्याची अपेक्षा आहे. (99.8% पेक्षा कमी नसलेल्या निकेल सामग्रीसह, प्राथमिक निकेल म्हणूनही ओळखले जाते).

दुसरीकडे, 2022 हे वर्ष असेल जेव्हा इंडोनेशियातील त्सिंगशान ग्रुपचा नवीन प्रकल्प कार्यान्वित होईल. त्सिंगशानला बांधकामाधीन असलेल्या त्याच्या स्वत:च्या उत्पादन क्षमतेसाठी मजबूत वाढीची अपेक्षा आहे. मार्च 2021 मध्ये, त्सिंगशानने Huayou Cobalt आणि Zhongwei Co. Ltd. सोबत उच्च निकेल मॅट पुरवठा करारावर स्वाक्षरी केली. Tsingshan 60,000 टन उच्च निकेल मॅट Huayou Cobalt ला आणि 40,000 टन Zhongwei Co., Ltd. ला ऑक्टोबर 2020 पासून एका वर्षाच्या आत पुरवठा करेल. उच्च निकेल मॅट.

हे निदर्शनास आणून दिले पाहिजे की निकेल वितरण उत्पादनांसाठी LME च्या आवश्यकता शुद्ध निकेल आहेत आणि उच्च मॅट निकेल हे एक मध्यवर्ती उत्पादन आहे जे वितरणासाठी वापरले जाऊ शकत नाही. किंगशान शुद्ध निकेल प्रामुख्याने रशियातून आयात केले जाते. रशियन-युक्रेनियन युद्धामुळे रशियन निकेलला व्यापार करण्यावर बंदी घालण्यात आली होती, ज्याने जगातील अत्यंत कमी शुद्ध निकेल इन्व्हेंटरीला सुपरइम्पोज केले होते, ज्यामुळे किंगशानला "ॲडजस्ट करण्यासाठी कोणताही माल नाही" असा धोका होता.

यामुळेच निकेल धातूचा दीर्घ-लहान खेळ जवळ आला आहे.

जागतिक निकेल साठा आणि पुरवठा

युनायटेड स्टेट्स जिऑलॉजिकल सर्व्हे (USGS) नुसार, 2021 च्या अखेरीस, जागतिक निकेल साठे (जमीन-आधारित ठेवींचे सिद्ध साठे) सुमारे 95 दशलक्ष टन आहेत.

त्यापैकी, इंडोनेशिया आणि ऑस्ट्रेलियामध्ये अनुक्रमे सुमारे 21 दशलक्ष टन आहे, जे 22% आहे, पहिल्या दोन क्रमांकावर आहे; निकेलच्या 16 दशलक्ष टनांच्या साठ्यापैकी 17% ब्राझीलचा वाटा आहे, तिसऱ्या क्रमांकावर आहे; रशिया आणि फिलीपिन्सचा वाटा अनुक्रमे ८% आणि ५% आहे. %, चौथ्या किंवा पाचव्या क्रमांकावर. जागतिक निकेल संसाधनांमध्ये टॉप 5 देशांचा वाटा 74% आहे.

चीनचा निकेलचा साठा सुमारे 2.8 दशलक्ष टन आहे, जो 3% इतका आहे. निकेल संसाधनांचा प्रमुख ग्राहक म्हणून, चीन निकेल संसाधनांच्या आयातीवर खूप अवलंबून आहे, ज्याचा आयात दर अनेक वर्षांपासून 80% पेक्षा जास्त आहे.

धातूच्या स्वरूपानुसार, निकेल धातूचे मुख्यतः निकेल सल्फाइड आणि लॅटराइट निकेलमध्ये विभागले गेले आहे, ज्याचे प्रमाण सुमारे 6:4 आहे. पूर्वीचे मुख्यतः ऑस्ट्रेलिया, रशिया आणि इतर क्षेत्रांमध्ये स्थित आहे आणि नंतरचे मुख्यतः इंडोनेशिया, ब्राझील, फिलीपिन्स आणि इतर प्रदेशांमध्ये स्थित आहे.

ऍप्लिकेशन मार्केटच्या मते, निकेलची डाउनस्ट्रीम मागणी मुख्यत्वे स्टेनलेस स्टील, मिश्र धातु आणि पॉवर बॅटरीचे उत्पादन आहे. स्टेनलेस स्टीलचा वाटा सुमारे 72%, मिश्रधातू आणि कास्टिंगचा वाटा सुमारे 12% आणि बॅटरीसाठी निकेलचा वाटा सुमारे 7% आहे.

पूर्वी, निकेल पुरवठा साखळीमध्ये दोन तुलनेने स्वतंत्र पुरवठा मार्ग होते: "लॅटराइट निकेल-निकेल पिग आयर्न/निकेल लोह-स्टेनलेस स्टील" आणि "निकेल सल्फाइड-शुद्ध निकेल-बॅटरी निकेल".

त्याच वेळी, निकेलचा पुरवठा आणि मागणी बाजार देखील हळूहळू संरचनात्मक असंतुलनाचा सामना करत आहे. एकीकडे, आरकेईएफ प्रक्रियेद्वारे उत्पादित मोठ्या प्रमाणात निकेल पिग आयर्न प्रकल्प कार्यान्वित केले गेले आहेत, परिणामी निकेल पिग आयर्नचे सापेक्ष अधिशेष आहे; दुसरीकडे, नवीन ऊर्जा वाहने, बॅटरीजच्या जलद विकासामुळे निकेलच्या वाढीमुळे शुद्ध निकेलची सापेक्ष कमतरता निर्माण झाली आहे.

वर्ल्ड ब्युरो ऑफ मेटल स्टॅटिस्टिक्स अहवालातील डेटा असे दर्शवितो की 2020 मध्ये 84,000 टन निकेलचे अतिरिक्त प्रमाण असेल. 2021 पासून, जागतिक निकेलची मागणी लक्षणीय वाढेल. नवीन ऊर्जा वाहनांच्या विक्रीमुळे निकेलच्या किरकोळ वापरात वाढ झाली आहे आणि 2021 मध्ये जागतिक निकेल बाजारपेठेतील पुरवठ्याची कमतरता 144,300 टनांपर्यंत पोहोचेल.

तथापि, मध्यवर्ती उत्पादन प्रक्रिया तंत्रज्ञानाच्या प्रगतीसह, वर नमूद केलेल्या दुहेरी संरचना पुरवठा मार्ग खंडित केला जात आहे. प्रथम, लो-ग्रेड लेटराइट धातू HPAL प्रक्रियेच्या ओल्या इंटरमीडिएट उत्पादनाद्वारे निकेल सल्फेट तयार करू शकते; दुसरे, उच्च दर्जाचे लॅटराइट धातू RKEF पायरोटेक्निक प्रक्रियेद्वारे निकेल पिग आयर्न तयार करू शकते आणि नंतर उच्च दर्जाचे निकेल मॅट तयार करण्यासाठी कन्व्हर्टर ब्लोइंगमधून जाऊ शकते, ज्यामुळे निकेल सल्फेट तयार होते. नवीन ऊर्जा उद्योगात लॅटराइट निकेल धातूचा वापर होण्याची शक्यता लक्षात येते.

सध्या, एचपीएएल तंत्रज्ञानाचा वापर करून उत्पादन प्रकल्पांमध्ये रामू, मोआ, कोरल बे, टागानिटो इत्यादींचा समावेश आहे. त्याच वेळी, सीएटीएल आणि जीईएम द्वारे गुंतवलेला किंगमेबँग प्रकल्प, हुआयू कोबाल्टने गुंतवलेला हुआयू निकेल-कोबाल्ट प्रकल्प आणि हुआफेई निकेल. - Yiwei द्वारे गुंतवलेले कोबाल्ट प्रकल्प हे सर्व HPAL प्रक्रिया प्रकल्प आहेत.

याव्यतिरिक्त, त्सिंगशान ग्रुपच्या नेतृत्वाखाली उच्च निकेल मॅट प्रकल्प कार्यान्वित करण्यात आला, ज्याने लॅटराइट निकेल आणि निकेल सल्फेटमधील अंतर देखील उघडले आणि स्टेनलेस स्टील आणि नवीन ऊर्जा उद्योगांमधील निकेल पिग आयर्नचे रूपांतरण लक्षात आले.

उद्योगाचा दृष्टिकोन असा आहे की अल्पावधीत, उच्च निकेल मॅट उत्पादन क्षमता सोडणे अद्याप निकेल घटकांच्या पुरवठ्यातील अंतर कमी करण्याच्या परिमाणापर्यंत पोहोचले नाही आणि निकेल सल्फेट पुरवठ्याची वाढ अद्याप प्राथमिक निकेल विरघळण्यावर अवलंबून आहे जसे की निकेल बीन्स/निकेल पावडर. मजबूत कल राखा.

दीर्घकाळात, स्टेनलेस स्टील सारख्या पारंपारिक क्षेत्रात निकेलच्या वापराने स्थिर वाढ राखली आहे आणि टर्नरी पॉवर बॅटरीच्या क्षेत्रात जलद वाढीचा कल निश्चित आहे. "निकेल पिग आयरन-हाय निकेल मॅट" प्रकल्पाची उत्पादन क्षमता प्रसिद्ध झाली आहे, आणि HPAL प्रक्रिया प्रकल्प 2023 मध्ये मोठ्या प्रमाणात उत्पादन कालावधीत प्रवेश करेल. निकेल संसाधनांची एकूण मागणी पुरवठा आणि मागणी दरम्यान घट्ट समतोल राखेल. भविष्य

निकेलच्या दरवाढीचा परिणाम नवीन ऊर्जा वाहनांच्या बाजारावर झाला

खरं तर, आकाशाला भिडणाऱ्या निकेलच्या किमतीमुळे, टेस्लाची मॉडेल 3 उच्च-कार्यक्षमता आवृत्ती आणि मॉडेल Y दीर्घ-जीवन, उच्च-निकेल बॅटरी वापरून उच्च-कार्यक्षमता आवृत्ती या दोन्हींमध्ये 10,000 युआनची वाढ झाली आहे.

उच्च-निकेल टर्नरी लिथियम बॅटरीच्या प्रत्येक GWh नुसार (उदाहरणार्थ NCM 811 घेऊन), 750 मेटल टन निकेल आवश्यक आहे, आणि प्रत्येक GWh मध्यम आणि निम्न निकेल (5 मालिका, 6 मालिका) टर्नरी लिथियम बॅटरीसाठी 500-600 ची आवश्यकता आहे. धातू टन निकेल. मग निकेलची युनिट किंमत प्रति मेटल टन 10,000 युआनने वाढते, याचा अर्थ प्रति GWh टर्नरी लिथियम बॅटरीची किंमत सुमारे 5 दशलक्ष युआनने 7.5 दशलक्ष युआनने वाढते.

साधारण अंदाज असा आहे की जेव्हा निकेलची किंमत US$50,000/टन असेल, तेव्हा टेस्ला मॉडेल 3 (76.8KWh) ची किंमत 10,500 युआनने वाढेल; आणि जेव्हा निकेलची किंमत US$100,000/टन वर जाईल, तेव्हा टेस्ला मॉडेल 3 ची किंमत वाढेल. जवळपास 28,000 युआनची वाढ.

2021 पासून, नवीन ऊर्जा वाहनांची जागतिक विक्री वाढली आहे आणि उच्च-निकेल पॉवर बॅटरीच्या बाजारपेठेत प्रवेश वाढला आहे.

विशेषतः, परदेशातील इलेक्ट्रिक वाहनांची हाय-एंड मॉडेल्स मुख्यतः उच्च-निकेल तंत्रज्ञानाचा मार्ग अवलंबतात, ज्यामुळे CATL, Panasonic, LG एनर्जी, यासह आंतरराष्ट्रीय बाजारपेठेत उच्च-निकेल बॅटरीच्या स्थापित क्षमतेत लक्षणीय वाढ झाली आहे. Samsung SDI, SKI आणि चीन, जपान आणि दक्षिण कोरियामधील इतर आघाडीच्या बॅटरी कंपन्या.

प्रभावाच्या दृष्टीने, एकीकडे, निकेल पिग आयर्नचे उच्च मॅट निकेलमध्ये सध्याचे रूपांतर अपुरे अर्थशास्त्रामुळे प्रकल्प उत्पादन क्षमता मंद गतीने सोडले आहे. निकेलच्या किमती सतत वाढत आहेत, ज्यामुळे इंडोनेशियाच्या उच्च निकेल मॅट प्रकल्पांच्या उत्पादन क्षमतेला गती मिळेल.

दुसरीकडे, वाढत्या साहित्याच्या किमतींमुळे, नवीन ऊर्जा वाहनांनी एकत्रितपणे किमती वाढवण्यास सुरुवात केली आहे. निकेल मटेरिअलच्या किमतीत वाढ होत राहिल्यास, नवीन ऊर्जा वाहनांच्या उच्च-निकेल मॉडेल्सचे उत्पादन आणि विक्री या वर्षी वाढू शकते किंवा मर्यादित असू शकते, अशी या उद्योगाला काळजी वाटते.