“निकेल फ्युचर्स घटना” पासून चीनच्या निकेल सप्लाय चेनची सुरक्षा कशी सुधारायची?

गोषवारा:नवीन शतकाच्या सुरुवातीपासून, निकेल उद्योग उपकरणे तंत्रज्ञानाच्या निरंतर प्रगतीमुळे आणि नवीन ऊर्जा उद्योगाच्या जलद विकासामुळे, जागतिक निकेल उद्योगाच्या पद्धतीमध्ये मोठे बदल झाले आहेत आणि चिनी-अनुदानित उद्योगांनी प्रोत्साहन देण्यासाठी महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावली आहे. जागतिक निकेल उद्योग पॅटर्नची सुधारणा. त्याच वेळी, जागतिक निकेल पुरवठा साखळीच्या सुरक्षेसाठी देखील त्याने उत्कृष्ट योगदान दिले आहे.

बाजाराचा आदर करा आणि बाजाराचा आदर करा——"निकेल फ्यूचर्स घटना" पासून चीनच्या निकेल सप्लाय चेनची सुरक्षा कशी सुधारायची

नवीन शतकाच्या सुरुवातीपासून, निकेल उद्योगातील उपकरणे तंत्रज्ञानाच्या निरंतर प्रगतीमुळे आणि नवीन ऊर्जा उद्योगाच्या जलद विकासामुळे, जागतिक निकेल उद्योगाच्या पद्धतीमध्ये मोठे बदल झाले आहेत आणि चिनी-अनुदानित उद्योगांनी खूप महत्त्वाची भूमिका बजावली आहे. जागतिक निकेल उद्योग पॅटर्नच्या सुधारणांना प्रोत्साहन देणे. त्याच वेळी, जागतिक निकेल पुरवठा साखळीच्या सुरक्षेसाठी देखील त्याने उत्कृष्ट योगदान दिले आहे. परंतु या वर्षी मार्चमध्ये लंडन निकेल फ्युचर्सची किंमत दोन दिवसांत अभूतपूर्व 248% ने वाढली, ज्यामुळे चीनसह वास्तविक कंपन्यांचे गंभीर नुकसान झाले. यासाठी, अलिकडच्या वर्षांत निकेल उद्योगाच्या पॅटर्नमधील बदलांपासून, "निकेल फ्युचर्स इव्हेंट" सह एकत्रितपणे, लेखक चीनच्या निकेल पुरवठा साखळीची सुरक्षितता कशी सुधारायची याबद्दल बोलतो.

जागतिक निकेल उद्योग पद्धतीत बदल

वापराच्या प्रमाणात, निकेलचा वापर झपाट्याने वाढला आहे आणि जागतिक निकेलच्या वापरामध्ये चीनचा मुख्य वाटा आहे. चायना नॉनफेरस मेटल इंडस्ट्री असोसिएशनच्या निकेल इंडस्ट्री शाखेच्या आकडेवारीनुसार, 2021 मध्ये, जागतिक प्राथमिक निकेलचा वापर 2.76 दशलक्ष टनांपर्यंत पोहोचेल, जो वर्षभरात 15.9% आणि 2001 मधील वापराच्या 1.5 पटीने वाढेल. त्यांना, 2021 मध्ये, चीनचा कच्च्या निकेलचा वापर 1.542 दशलक्ष टनांपर्यंत पोहोचेल, वर्षानुवर्षे 14% ची वाढ, 2001 मधील वापराच्या 18 पट आणि जागतिक वापराचे प्रमाण 2001 मधील 4.5% वरून सध्या 56% पर्यंत वाढले आहे. % असे म्हणता येईल की नवीन शतकाच्या सुरुवातीपासून जागतिक निकेलच्या वापरामध्ये 90% वाढ चीनमधून आली आहे.

वापराच्या संरचनेच्या दृष्टीकोनातून, स्टेनलेस स्टीलचा वापर मुळात स्थिर आहे आणि बॅटरी फील्डमध्ये वापरल्या जाणाऱ्या निकेलचे प्रमाण सतत वाढत आहे. गेल्या दोन वर्षांत, नवीन ऊर्जा क्षेत्र जागतिक प्राथमिक निकेल वापराच्या वाढीचे नेतृत्व करत आहे. आकडेवारीनुसार, 2001 मध्ये, चीनच्या निकेलच्या वापराच्या संरचनेत, स्टेनलेस स्टीलसाठी निकेलचा वाटा सुमारे 70%, इलेक्ट्रोप्लेटिंगसाठी निकेलचा वाटा 15% आणि बॅटरीसाठी निकेलचा वाटा फक्त 5% होता. 2021 पर्यंत, चीनच्या निकेलच्या वापरामध्ये स्टेनलेस स्टीलमध्ये वापरल्या जाणाऱ्या निकेलचे प्रमाण सुमारे 74% असेल; बॅटरीमध्ये वापरल्या जाणाऱ्या निकेलचे प्रमाण 15% पर्यंत वाढेल; इलेक्ट्रोप्लेटिंगमध्ये वापरल्या जाणाऱ्या निकेलचे प्रमाण 5% पर्यंत खाली येईल. नवीन ऊर्जा उद्योग जसजसा वेगवान मार्गात प्रवेश करेल तसतसे निकेलची मागणी वाढेल आणि वापराच्या संरचनेत बॅटरीचे प्रमाण आणखी वाढेल असे कधीही दिसले नाही.

कच्च्या मालाच्या पुरवठा पद्धतीच्या दृष्टीकोनातून, निकेल कच्चा माल निकेल सल्फाइड धातूपासून मुख्यतः लॅटराइट निकेल धातूमध्ये आणि निकेल सल्फाइड धातूचे संयुक्तपणे वर्चस्व असलेल्या धातूमध्ये रूपांतरित केले गेले आहे. पूर्वीची निकेल संसाधने प्रामुख्याने निकेल सल्फाइड धातूची अत्यंत केंद्रित जागतिक संसाधने होती आणि निकेल सल्फाइड संसाधने प्रामुख्याने ऑस्ट्रेलिया, कॅनडा, रशिया, चीन आणि इतर देशांमध्ये केंद्रित होती, त्या वेळी एकूण जागतिक निकेल साठ्यापैकी 50% पेक्षा जास्त होती. नवीन शतकाच्या सुरुवातीपासून, चीनमध्ये लेटराइट निकेल अयस्क-निकेल-लोह तंत्रज्ञानाचा वापर आणि जाहिरातीसह, इंडोनेशिया आणि फिलीपिन्समध्ये लेटराइट निकेल धातू विकसित आणि मोठ्या प्रमाणावर लागू केले गेले आहेत. 2021 मध्ये, इंडोनेशिया जगातील सर्वात मोठा निकेल उत्पादक बनेल, जो चीनी तंत्रज्ञान, भांडवल आणि इंडोनेशियन संसाधनांच्या संयोजनाचा परिणाम आहे. चीन आणि इंडोनेशिया यांच्यातील सहकार्याने जागतिक निकेल पुरवठा साखळीच्या समृद्धी आणि स्थिरतेसाठी महत्त्वपूर्ण योगदान दिले आहे.

उत्पादनाच्या संरचनेच्या दृष्टीकोनातून, परिसंचरण क्षेत्रातील निकेल उत्पादने विविधीकरणाच्या दिशेने विकसित होत आहेत. निकेल उद्योग शाखेच्या आकडेवारीनुसार, 2001 मध्ये, जागतिक प्राथमिक निकेल उत्पादनात, परिष्कृत निकेल मुख्य स्थानासाठी होते, त्याव्यतिरिक्त, एक छोटासा भाग निकेल फेरोनिकेल आणि निकेल लवणांचा होता; 2021 पर्यंत, जागतिक प्राथमिक निकेल उत्पादनामध्ये, परिष्कृत निकेल उत्पादनाचा वाटा होता तो 33% पर्यंत घसरला आहे, तर NPI (निकेल पिग आयरन) निकेल-युक्त उत्पादनाचे प्रमाण 50% पर्यंत वाढले आहे आणि पारंपारिक निकेल-लोह आणि निकेल क्षारांचे प्रमाण 17% आहे. 2025 पर्यंत, जागतिक प्राथमिक निकेल उत्पादनातील शुद्ध निकेलचे प्रमाण आणखी कमी होईल अशी अपेक्षा आहे. याव्यतिरिक्त, चीनच्या प्राथमिक निकेल उत्पादनाच्या संरचनेच्या दृष्टीकोनातून, सुमारे 63% उत्पादने NPI (निकेल पिग आयर्न) आहेत, सुमारे 25% उत्पादने परिष्कृत निकेल आहेत आणि सुमारे 12% उत्पादने निकेल लवण आहेत.

बाजारातील घटकांमधील बदलांच्या दृष्टीकोनातून, खाजगी उद्योग चीन आणि अगदी जगामध्ये निकेल पुरवठा साखळीतील मुख्य शक्ती बनले आहेत. निकेल उद्योग शाखेच्या आकडेवारीनुसार, 2021 मध्ये चीनमधील 677,000 टन प्राथमिक निकेल उत्पादनांपैकी, शेडोंग झिन्हाई, किंगशान इंडस्ट्री, डेलॉन्ग निकेल, तांगशान कैयुआन, सुकियान शिआंग्झियांग आणि गुआंगझिन प्राथमिक उत्पादनांसह शीर्ष पाच खाजगी उद्योग आहेत. निकेल 62.8% साठी खाते. विशेषत: परदेशातील औद्योगिक मांडणीच्या संदर्भात, परदेशातील गुंतवणूक असलेल्या उद्योगांमध्ये खाजगी उद्योगांचा वाटा 75% पेक्षा जास्त आहे आणि इंडोनेशियामध्ये लॅटराइट निकेल माइन डेव्हलपमेंट-निकेल-लोह-स्टेनलेस स्टील उत्पादनाची संपूर्ण औद्योगिक साखळी तयार झाली आहे.

"निकेल फ्युचर्स घटना" चा बाजारावर लक्षणीय प्रभाव आहे

प्रभाव आणि समस्या उघड

प्रथम, LME निकेल फ्युचर्सची किंमत 7 ते 8 मार्च या कालावधीत हिंसकपणे वाढली, 2 दिवसांत 248% ची एकत्रित वाढ झाली, ज्यामुळे थेट LME फ्युचर्स मार्केट निलंबित झाले आणि शांघाय फ्यूचर्सवर शांघाय निकेलची सतत वाढ आणि घसरण झाली. देवाणघेवाण. फ्युचर्स किंमत केवळ स्पॉट किमतीसाठी त्याचे मार्गदर्शक महत्त्व गमावत नाही, तर कच्चा माल आणि हेजिंग खरेदी करण्यासाठी उद्योगांना अडथळे आणि अडचणी देखील निर्माण करतात. हे निकेलच्या अपस्ट्रीम आणि डाउनस्ट्रीमचे सामान्य उत्पादन आणि ऑपरेशनमध्ये व्यत्यय आणते, ज्यामुळे जागतिक निकेल आणि संबंधित अपस्ट्रीम आणि डाउनस्ट्रीम घटकांचे गंभीर नुकसान होते.

दुसरी गोष्ट म्हणजे "निकेल फ्युचर्स घटना" हा कॉर्पोरेट जोखीम नियंत्रण जागरुकतेचा अभाव, आर्थिक फ्युचर्स मार्केटचा कॉर्पोरेट धाक नसणे, एलएमई फ्युचर्स मार्केटची अपुरी जोखीम व्यवस्थापन यंत्रणा आणि भू-राजकीय उत्परिवर्तनांच्या सुपरपोझिशनचा परिणाम आहे. . तथापि, अंतर्गत घटकांच्या दृष्टीकोनातून, या घटनेने ही समस्या उघड केली आहे की सध्याचा पश्चिम वायदा बाजार उत्पादन आणि उपभोग क्षेत्रापासून दूर आहे, वास्तविक उद्योगाच्या गरजा पूर्ण करू शकत नाही आणि निकेल डेरिव्हेटिव्ह्ज फ्युचर्सचा विकास चालू नाही. उद्योगाच्या विकास आणि बदलांसह. सध्या, पश्चिमेसारख्या विकसित अर्थव्यवस्था नॉन-फेरस धातूंचे मोठे ग्राहक नाहीत किंवा मोठे उत्पादक नाहीत. जरी गोदामांची मांडणी जगभर असली तरी, बहुतेक बंदर गोदामे आणि गोदाम कंपन्या जुन्या युरोपियन व्यापाऱ्यांद्वारे नियंत्रित आहेत. त्याच वेळी, प्रभावी जोखीम नियंत्रण पद्धतींच्या अभावामुळे, जेव्हा संस्था कंपन्या त्यांच्या फ्युचर्स टूल्सचा वापर करतात तेव्हा लपलेले धोके असतात. याशिवाय, निकेल डेरिव्हेटिव्ह्ज फ्युचर्सचा विकास कायम राहिला नाही, ज्यामुळे उत्पादन मूल्य संरक्षण लागू करताना निकेल-संबंधित परिधीय उत्पादने कंपन्यांच्या व्यापारातील जोखीमही वाढली आहेत.

चीनची निकेल सप्लाय चेन अपग्रेड करण्याबद्दल

सुरक्षा समस्यांमधून काही प्रेरणा

प्रथम, तळागाळातील विचारांचे पालन करा आणि जोखीम प्रतिबंध आणि नियंत्रणासाठी पुढाकार घ्या. नॉन-फेरस मेटल उद्योगात बाजारीकरण, आंतरराष्ट्रीयीकरण आणि आर्थिकीकरणाची विशिष्ट वैशिष्ट्ये आहेत. म्हणून, उद्योग उद्योगांनी जोखीम प्रतिबंधाची जागरूकता सुधारली पाहिजे, तळाशी विचार स्थापित केला पाहिजे आणि जोखीम व्यवस्थापन साधनांचा वापर स्तर सुधारला पाहिजे. संस्था उद्योगांनी बाजाराचा आदर केला पाहिजे, बाजाराची भीती बाळगली पाहिजे आणि त्यांच्या कार्यांचे नियमन केले पाहिजे. एंटरप्रायझेस "बाहेर जाणे" आंतरराष्ट्रीय बाजाराच्या नियमांशी पूर्णपणे परिचित असले पाहिजेत, आपत्कालीन प्रतिसाद योजना बनवल्या पाहिजेत आणि परदेशातील सट्टा आर्थिक भांडवलाची शिकार आणि गळा दाबणे टाळले पाहिजे. चीनी-अनुदानित उद्योगांनी अनुभव आणि धडे शिकले पाहिजेत.

दुसरे म्हणजे चीनच्या निकेल फ्युचर्सच्या आंतरराष्ट्रीयीकरणाच्या प्रक्रियेला गती देणे आणि चीनच्या मोठ्या वस्तूंच्या किंमतींमध्ये सुधारणा करणे. "निकेल फ्युचर्स इव्हेंट" विशेषत: ॲल्युमिनियम, निकेल, जस्त आणि इतर वाणांच्या आंतरराष्ट्रीय प्लेट्सच्या जाहिरातीला गती देण्याच्या दृष्टीने, संबंधित नॉन-फेरस मेटल फ्यूचर्सच्या आंतरराष्ट्रीयीकरणाला प्रोत्साहन देण्याचे महत्त्व आणि निकड हायलाइट करते. उच्च-स्तरीय डिझाइन अंतर्गत, जर संसाधन देश "आंतरराष्ट्रीय प्लॅटफॉर्म, बाँड डिलिव्हरी, निव्वळ किंमत व्यवहार आणि RMB संप्रदाय" चे बाजार-देणारं खरेदी आणि विक्री किंमत मॉडेल स्वीकारू शकतो, तर ते केवळ चीनची मजबूत बाजारपेठ म्हणून प्रतिमा स्थापित करणार नाही. -ओरिएंटेड व्यापार, परंतु चीनची मोठ्या प्रमाणात कमोडिटी किंमत क्षमता देखील वाढवते. हे परदेशातील चीनी-अनुदानित उद्योगांचे हेजिंग जोखीम देखील कमी करू शकते. याव्यतिरिक्त, निकेल उद्योगातील बदलांवर संशोधन मजबूत करणे आणि निकेल डेरिव्हेटिव्ह फ्यूचर्स वाणांच्या लागवडीला गती देणे आवश्यक आहे.

चीनची निकेल सप्लाय चेन अपग्रेड करण्याबद्दल

सुरक्षा समस्यांमधून काही प्रेरणा

प्रथम, तळागाळातील विचारांचे पालन करा आणि जोखीम प्रतिबंध आणि नियंत्रणासाठी पुढाकार घ्या. नॉन-फेरस मेटल उद्योगात बाजारीकरण, आंतरराष्ट्रीयीकरण आणि आर्थिकीकरणाची विशिष्ट वैशिष्ट्ये आहेत. म्हणून, उद्योग उद्योगांनी जोखीम प्रतिबंधाची जागरूकता सुधारली पाहिजे, तळाशी विचार स्थापित केला पाहिजे आणि जोखीम व्यवस्थापन साधनांचा वापर स्तर सुधारला पाहिजे. संस्था उद्योगांनी बाजाराचा आदर केला पाहिजे, बाजाराची भीती बाळगली पाहिजे आणि त्यांच्या कार्यांचे नियमन केले पाहिजे. एंटरप्रायझेस "बाहेर जाणे" आंतरराष्ट्रीय बाजाराच्या नियमांशी पूर्णपणे परिचित असले पाहिजेत, आपत्कालीन प्रतिसाद योजना बनवल्या पाहिजेत आणि परदेशातील सट्टा आर्थिक भांडवलाची शिकार आणि गळा दाबणे टाळले पाहिजे. चीनी-अनुदानित उद्योगांनी अनुभव आणि धडे शिकले पाहिजेत.

दुसरे म्हणजे चीनच्या निकेल फ्युचर्सच्या आंतरराष्ट्रीयीकरणाच्या प्रक्रियेला गती देणे आणि चीनच्या मोठ्या वस्तूंच्या किंमतींमध्ये सुधारणा करणे. "निकेल फ्युचर्स इव्हेंट" संबंधित नॉन-फेरस मेटल फ्युचर्सच्या आंतरराष्ट्रीयीकरणाला प्रोत्साहन देण्याचे महत्त्व आणि निकड हायलाइट करते, विशेषत: ॲल्युमिनियम, निकेल, जस्त आणि इतर प्रकारांच्या आंतरराष्ट्रीय प्लेट्सच्या जाहिरातीला वेग आला आहे. उच्च-स्तरीय डिझाइन अंतर्गत, जर संसाधन देश "आंतरराष्ट्रीय प्लॅटफॉर्म, बाँड डिलिव्हरी, निव्वळ किंमत व्यवहार आणि RMB संप्रदाय" चे बाजार-देणारं खरेदी आणि विक्री किंमत मॉडेल स्वीकारू शकतो, तर ते केवळ चीनची मजबूत बाजारपेठ म्हणून प्रतिमा स्थापित करणार नाही. -ओरिएंटेड व्यापार, परंतु चीनची मोठ्या प्रमाणात कमोडिटी किंमत क्षमता देखील वाढवते. हे परदेशातील चीनी-अनुदानित उद्योगांचे हेजिंग जोखीम देखील कमी करू शकते. याव्यतिरिक्त, निकेल उद्योगातील बदलांवर संशोधन मजबूत करणे आणि निकेल डेरिव्हेटिव्ह फ्यूचर्स वाणांच्या लागवडीला गती देणे आवश्यक आहे.